电动汽车电池并购 行业或将迎来新一轮“洗牌”

    2015年，在政策的主导下，国内新能源汽车的销量到达一个新的高度，点燃了锂电新能源整个产业链投资热情，“转型”、“并购”、“扩产”、“增发”、“重组”等成为2015年中国电池行业的鲜明标志与符号，新能源汽车、动力电池及其四大材料增量明显。
    2016年，新能源车政策红利正在迎来密集落地期，产业热潮推动锂电全产业链跨界合作、重组并购高涨，除了新能源汽车、动力电池、正负极材料、电解液、隔膜、碳酸锂等热门投资领域持续升温以外，行业内外企业掘金充电桩、锂电池设备、锂矿、铝塑膜、铜箔、粘结剂、钴矿等细分领域的热情也大增。
    媒体整理发现，业外企业跨界重组并购，涉及新能源锂电产业链各个领域。业内企业扩张收购，除了同业公司之间的横向并购，还有电池及汽车零部件企业收购整车企业，动力电池企业收购材料厂，电池材料公司收购充电设备厂、电池设备厂等等，可以发现，随着业务的不断交叉整合，新能源锂电池全产业链融合正在加速。
    据不完全统计，2016年上半年，我们统计内的并购重组项目中，已经公告收购金额的项目共计15个，涉及资金总额超438亿元。
    业外企业跨界重组并购：
    天际股份拟购27亿元新泰材料实现双主业，进军锂电池材料产业；中国宝安2.7亿并购友诚科技，布局新能源汽车充电领域；富临精工21亿元并购升华科技锂电池材料100%股份；山东江泉宣布欲收购山东瑞福锂业100%股权；坚瑞消防拟52亿元收购沃特玛100%股权，布局新能源；海螺型材资产重组，拟收购奇瑞新能源汽车公司；新纶科技拟5.5亿元收购T&T锂电池铝塑膜软包业务；格力拟百亿购珠海银隆，或进军新能源汽车行业。
    业内企业纵横扩张收购：
    骆驼股份拟收购海外汽车蓄电池公司，年产能60.4万只；吉恩镍业5.13亿元收购加拿大锂矿公司，年产碳酸锂2.02万吨；比亚迪拟收购蓝科锂业补足锂产业上游板块；京威股份10.5亿元收购资产，完善新能源汽车产业；洛阳钼业26.5亿美元拿下刚果铜钴矿；赢合科技横向扩张，拟4亿元收购东莞雅康100%股权；科恒股份5亿收购锂电池设备生产企业浩能科技；澳洋顺昌拟6亿元收购江苏绿伟锂能40%股权；猛狮科技拟2.25亿元收购达喀尔汽车90%股权；金马股份拟116亿元收购永康众泰汽车100%股权；吉利4亿收购东风南充投70亿生产新能源商用车；赣锋锂业拟1.79亿元收购澳大利亚RIM锂矿18.1%股权；多氟多拟并购宇航汽车，新能源全产业链布局再下一城；收购福建新龙马，NEVS天价订单寻新能源车资质。
    拟购27亿元 新泰材料实现双主业天际股份进军锂电池材料产业
    天际股份6月15日晚间公告，公司拟向交易对方以12.89元/股发行1.78亿股、并支付现金4.05亿元，作价27亿元收购江苏新泰材料科技股份有限公司100%股份。交易完成后，上市公司将实施“家电+锂离子电池材料”双主业发展模式，实现多元化发展战略。
    新泰材料主要从事六氟磷酸锂产品的研发、生产和销售。六氟磷酸锂是锂离子电池电解质的主要原材料，用于锂离子电池制造。
    吉恩镍业5.13亿元收购加拿大锂矿公司年产碳酸锂2.02万吨
    *ST吉恩6月24日晚间发布公告表示，吉林吉恩镍业股份有限公司全资子公司吉恩国际投资有限公司设立的全资子公司9554661CanadaInc.与RB EnergyInc.、Quebec LithiumInc.（以下或称“魁北克锂业”）的清算接管人KSV Kofman Inc.签署一项《资产购买协议》（Asset Purchase Agreement），将通过参与RB Energy Inc.、Quebec Lithium Inc.破产清算、承接RB EnergyInc.、Quebec Lithium Inc.相关债务的方式，收购Quebec Lithium Inc.的主要资产。本次资产收购金额约为1亿加元（折合人民币约5.13亿元），公司将于收购完成日支付约3,000万加元，而其余继承Quebec Lithium Inc.的债务，于期后与债权人协商还款期限。
    公开资料显示，吉恩镍业主要从事硫酸镍、高冰镍、电解镍、氢氧化镍、氯化镍、硫酸铜、铜精矿、硫酸、羰基镍、羰基铁等产品的生产、销售。
    魁北克锂业目前持有1项采矿租约（Mining Lease），有效期至2032年5月，面积116.39公顷；19项探矿权（Mining Claims），面积582.30公顷。魁北克锂业的主要矿区包括一个露天矿和一个年产2.245万吨电池级碳酸锂（99.5%）的加工厂，完成重启进入商业化运营后，预计平均年采矿量160万吨，平均年产碳酸锂2.02万吨，预计生产20年左右。
    骆驼股份拟收购海外汽车蓄电池公司年产能60.4万只
    骆驼股份6月23日盘后发布公告称，公司于6月20日与SC Uzavtosnoat（乌兹别克斯坦汽车工业控股有限公司）签订《框架协议》，公司拟收购乌兹别克汽车工业公司所持有的SC Djizak Battery Plant（吉扎克蓄电池股份有限公司，简称“吉扎克蓄电池公司”）不少于51%的股份。
    公告显示，出让方乌兹别克斯坦汽车工业控股有限公司上一年度未经审计的营业收入为37亿美元，年产汽车25万辆。标的公司吉扎克蓄电池公司注册资本为2900万美元，主营业务为汽车蓄电池制造，其上一年度未经审计的营业收入为2800万美元，年产蓄电池60.4万只。
    收购蓝科锂业比亚迪补足锂产业上游板块
    6月22日，盐湖股份与比亚迪共同公告称，双方与第三方合作在青海成立新公司，盐湖股份确保含锂老卤水供给新公司，用以提取锂。值得注意的是，新公司成立后，还将收购盐湖股份持有青海盐湖佛照蓝科锂业股份有限公司（以下简称蓝科锂业）51.42%股权。
    蓝科锂业方面在接受媒体采访时称，2017年公司计划生产碳酸锂4万吨，届时蓝科锂业碳酸锂产能将位居世界之首。
    中国宝安2.7亿并购友诚科技布局新能源汽车充电领域
    2016年6月20日，中国宝安发布公告称，拟作价2.7亿元并购汽车充电连接器龙头企业张家港友诚科技机电有限公司68%股权，进一步完善新能源产业链布局。
    友诚科技具有超过年3000万个电器附件和50万套充电连接器的生产能力，是江淮汽车、比亚迪等国内主要新能源整车厂及特锐德、中恒电气等充电桩领域厂商的重要配套供应商。友诚科技2015年实现利润4000万元，2016年前5月已经实现营业利润3500多万元。中国宝安表示，控股友诚科技后，目标是把其打造成为电动汽车、机器人等智能电动设备提供充电设备及方案解决领域的明星企业。
    京威股份10.5亿元收购资产完善新能源汽车产业
    京威股份6月17日晚间公告，公司拟用自有资金10.5亿元人民币购买江苏卡威汽车工业集团有限公司35%的股权，以促进公司新能源汽车发展。
    公告介绍，江苏卡威是集轻型车、客车、特种专用车、汽车车身部件一体化实体产业链、汽车金融、汽车及部件出口为一体的特色汽车工业超级平台。通过与悍马中国的合作，卡威成功向中国市场导入了悍马电动汽车，并在原有平台基础上，开始自主研发生产一系列新能源车型。
    京威股份此次收购江苏卡威35%股权，加上此前收购深圳五洲龙48%股权，认购长春新能源20%股权，控股股东中环投资收购德国斯图加特电动车有限公司75%股权，新能源汽车产业布局更加完善。
    洛阳钼业两周豪掷42亿美元收购：布局锂电、高端钢
    12天之内宣布两起重大海外矿业并购，洛阳栾川钼业集团股份有限公司（“CMOC”，洛阳钼业）已华丽转身成为国际矿业巨头。
    这家市值达75亿美元的沪港两地上市公司，4月28日和5月9日分别宣布收购英美资源集团（Anglo American）和自由港迈克墨伦（Freeport-Mc Mo Ran）旗下部分资产，两项交易总价41.5亿美元。在此之前，洛阳钼业在中国的钼和钨矿是同类矿产之一。而在此番收购之后，洛阳钼业将跻身矿业公司，成为第二大铌生产商、的钴生产商之一，以及的铜生产商。
    富临精工：21亿元并购升华科技锂电池材料100%股份
    富临精工5月31日晚间公告称，公司因筹划拟以发行股份及支付现金相结合的方式收购湖南升华科技股份有限公司100%股份，并募集配套资金。
    据了解，升华科技主要从事动力电池正极材料的研发、生产及销售业务，主要产品为磷酸铁锂及三元材料。2014年及2015年，升华科技磷酸铁锂系列产品的销售收入分别为7599.45万元、2.34亿元，占升华科技主营业务收入的比例分别为91.91%以及88.07%，公司产品结构集中度较高。财务数据显示，升华科技2014年、2015年实现净利润分别为1754.78万元、6679.13万元。
    *ST江泉重组拟购锂业资产山东瑞福锂业或借壳上市
    6月1日，山东江泉宣布欲收购山东瑞福锂业100%股权，目前双方已签订重大资产重组的框架协议。山东瑞福锂业是一家碳酸锂生产加工企业，目前，公司碳酸锂产能为8000吨，未来5年内，预计新增2万吨碳酸锂项目和1万吨氢氧化锂项目。
    坚瑞消防拟52亿元收购沃特玛电池100%股权布局新能源
    坚瑞消防（300116）2月29日晚间公告，公司拟以8.63元/股的价格，向沃特玛全体股东发行4.63亿股，并支付现金12亿元，合计作价52亿元收购沃特玛100%股权。
    沃特玛成立于2002年，是国内最早成功研发磷酸铁锂新能源汽车动力电池、汽车启动电源、储能系统解决方案并率先实现规模化生产和批量应用的动力锂电池企业之一。
    赢合科技横向扩张拟4亿元收购东莞雅康100%股权
    5月27日晚间，赢合科技发布公告称，拟向交易对方以64.43元/股发行476万股、支付现金13140万元，作价43800万元，收购东莞雅康100%的股权。同时，公司拟募集配套资金总额不超过43800万元。
    赢合科技和标的东莞雅康同属一个行业，上游供应商和下游客户趋同。赢合科技收购东莞雅康后，将与东莞雅康进行资源整合，形成规模效应，增强赢合科技的议价能力和谈判能力，致力打造国内最强的锂离子电池自动化生产设备品牌和服务方案解决商。
    海螺型材：资产重组拟收购奇瑞新能源汽车公司
    5月23日，停牌中的芜湖海螺型材科技股份有限公司（以下简称“海螺型材”）发布公告称，公司筹划取得奇瑞新能源汽车技术有限公司（以下简称“奇瑞新能源”）的控股权。
    值得注意的是，在海螺型材发布拟收购奇瑞新能源公告之前，今年4月份，另一家上市公司万里扬发布收购报告称，拟出资26亿元收购奇瑞变速箱100%股权，而这也被业内人士解读为，“奇瑞把奇瑞变速箱卖给万里扬的主要目的，是为了奇瑞股份的上市铺路。”
    科恒股份5亿收购锂电池设备生产企业浩能科技
    科恒股份4月20日早间披露重组预案，拟以发行股份及支付现金的方式购买深圳市浩能科技有限公司90%的股权，交易价格确定为作价为45,000万元。由于此前科恒股份持有浩能科技10%的股权，本次交易完成后科恒股份持有浩能科技全部股权。据公告，浩能科技从事新能源、新材料高端装备的研发、设计、制造、销售与服务。
    科恒股份锂电产品主要是锂电正极材料，包括钴酸锂和三元材料，钴酸锂主要应用于消费类电子锂电池。科恒股份发布2015年度报告显示，报告期内，公司实现营业收入3.9亿元，同比增长0.42%；归属于上市公司股东的净利润亏损7432.6万元，同比下降54.25%。
    澳洋顺昌拟6亿元收购江苏绿伟锂能40%股权
    澳洋顺昌4月12日发布公告称：拟以6亿元现金收购江苏绿伟锂能有限公司（江苏绿伟）40%的股权。同时以现金2亿元对江苏绿伟进行单方增资。交易完成后澳洋顺昌将持有江苏绿伟47.06%的股权。
    江苏绿伟的主营业务是提供锂电池的检验和包装服务。江苏绿伟承诺业绩为2016年至2018年三年累计实现净利润不低于36000万元。
    新纶科技拟5.5亿元收购T&T锂电池铝塑膜软包业务
    新纶科技4月5日公告，拟以95亿日元（约人民币5.5亿元）收购株式会社T&T Enertechno锂离子电池铝塑复合膜外包装材料生产、制造及销售业务。
    公告披露，T&T是从事制造、销售各种锂离子电池外包装材料的一家日本知名企业。收购日本T&T锂电池铝塑膜软包业务，一方面可依托新纶科技自身已有的完善的销售及服务网络、T&T成熟的产品技术，把握国内锂电池产业高速增长的机遇，获得良好的业绩回报；另一方面，可通过本次收购掌握锂电池铝塑膜产品的生产技术，在常州功能材料产业基地建设新生产线，实现进口产品的国产化替代，对推动国家制造业升级与培育自主知识产权具有重要意义。
    猛狮科技拟2.25亿元收购达喀尔汽车90%股权
    猛狮科技4月1日晚间公告，公司拟现金2.25亿元收购郑州达喀尔汽车租赁有限公司（简称“达喀尔汽车”）90%股权。
    达喀尔汽车成立于2006年，主要从事汽车经营性租赁、二手车销售以及整车销售业务，2015年度其实现净利润1060.42万元。
    猛狮科技已于2015年12月份成立厦门潮人新能源汽车服务有限公司，正式开展新能源汽车租赁业务，本次收购达喀尔汽车是公司完善产业布局的重要步骤。
    金马股份拟116亿元收购永康众泰汽车100%股权
    金马股份3月27日晚公告称，拟通过发行股份和现金支付的方式，收购金浙勇、长城长富、天风智信、铁牛集团等23名股东合计持有的永康众泰汽车有限公司100%股权，交易对价为116亿元。同时，拟向铁牛集团、清控华科等9名对象发行股份募集配套资金100亿元。
    金马股份表示，收购众泰汽车如能成功，公司现有汽车零部件产品将全面进入众泰汽车配套体系，进而形成零部件业务和整车制造业务的良性互动。
    吉利4亿收购东风南充投70亿生产新能源商用车
    3月4日上午，东风南充汽车有限公司（以下简称“东风南充”）股权转让签约仪式在西南联合产权交易所举行。南充市政府国有资产监督管理委员会以40682.64万元的成交价，将东风南充汽车有限公司100%国有股权转让给浙江吉利控股集团有限公司全资子公司南充吉利商用车研究院有限公司。
    伴随着股权转让，东风南充汽车这家有着66年历史的老国企，再站在了发展的十字路口。据受让方南充吉利商用车研究院有限公司相关负责人表示，浙江吉利控股集团有限公司收购东风南充汽车公司后，将投资70亿元建设新能源商用车研发生产项目，建成年产10万台新能源商用车和5万台燃气发动机的研发生产基地，可实现年营业收入200多亿元，税收10多亿元。
    赣锋锂业拟1.79亿元收购澳大利亚RIM锂矿18.1%股权
    赣锋锂业2月4日晚间公告，拟不低于38.29元/股非公开发行不超过3836万股，募集资金总额不超过14.69亿元。
    公司控股股东李良彬以现金出资1.49亿元认购，公司第二大股东股东王晓申承诺以现金出资7343万元认购。
    募投项目中，1.79亿元拟投入澳大利亚RIM股权增资项目，5亿元拟投入年产1.25亿支18650型高容量锂离子动力电池项目，3.9亿元拟投入年产1.5万吨电池级碳酸锂建设项目，4亿元拟补充流动资金及偿还银行贷款。
    多氟多拟并购宇航汽车新能源全产业链布局再下一城
    2月15日多氟多公告称，公司与山西皇城相府宇航汽车制造有限公司（以下简称宇航汽车）、山西皇城相府中道能源有限公司（以下简称中道能源）及其股东各方达成合作意向，拟以现金及增资收购上述两家企业51％股权。同时，多氟多还将向宇航汽车借壳约3.5亿元用于维持其生产及扩产。
    收购福建新龙马NEVS天价订单寻新能源车资质
    2016年2月15日，经过一年的接触和谈判，国能电动汽车瑞典公司（以下简称“NEVS”）及其小股东国研信息科技有限公司（以下简称“SRIT”）最终与福汽集团及福建龙岩市龙马汽车工业公司就重组福汽集团旗下福建新龙马汽车股份有限公司（以下简称“新龙马汽车”）签署框架协议。
    根据框架协议，NEVS收购新龙马汽车50%的股份，SRIT收购15%的股份。原来大股东福汽集团保留20%的股份，原股东龙马汽车等继续持有新龙马15%的股份。
    获取新能源汽车生产资质是收购的主因之一，不久前，NEVS拿下了熊猫汽车780亿元的汽车订单，然而其在中国市场还没有拿到相关主管部门颁发的生产资质。入股新龙马汽车，可以将部分订单放到新龙马现有工厂生产。
    格力拟百亿购珠海银隆或进军新能源汽车行业
    3月7日，停牌逾两周的格力电器终于公告重组进展。但对象并不是此前热传的魅族、中航，而是一家新能源汽车公司——珠海银隆新能源有限公司（下简称“珠海银隆”）。
    据报道称，格力收购银隆项目从春节后才启动，原因是银隆2月刚刚完成第二轮融资，投资方三峡资本旗下的北京普润立方壹号股权投资中心等20家股东，“再不买就要被别人买走了。”
    该报道指出，本轮融资中珠海银隆股值50亿元，但目前格力收购价格还未最终确定，还在等待资产评估结果，有业内人士估计，格力此次拿下银隆可能要花百亿元，不过对现金流800亿的格力来说，钱应该不是问题。
    【编后语】
    新能源汽车发展前景毋容置疑，除非出现颠覆性电池技术，锂电池在动力电池领域将保持长期的市场应用优势。目前国家正在运用宏观调控等手段，扶持本土电池企业的壮大。随着市场需求的持续旺盛，并购重组加剧，行业发展呈现的趋势是强者恒强，行业必将迎来新一轮的洗盘。
    机遇与风险并存，风口之上的新能源锂电产业，并非人人都能获得丰厚的利润回报，盲目投资，往往得不偿失。近日，金莱特宣布投资的锂电池公司失败，而公司的中报净利润也预计将受到影响，同比下滑幅度可能近九成之多。
    新能源锂电行业前景可期，投资仍需谨慎！机会永远是留给有准备的人。同时我们也呼吁，产品品质和质量、安全永远是我们立足行业的本源，否则再好的行业和市场可能砸在我们自己手里。中国电池网及电池百人会（CBHA）的平台和资源也愿意为那些负责任的品牌提供更广阔的舞台和机会。让我们一起努力，为行业的持续健康发展增添正能量！